Средние реальные ставки разных сегментов инвалютного кредитного рынка в первой половине 2012 года изменяются хоть и в узких диапазонах, но довольно неоднозначно. Например, когда автокредиты дешевеют, микрокредиты дорожают – и наоборот. Полугодовой обзор динамики основных целевых направлений кредитования МСБ в американской и европейской валютах предлагает Prostobiz.ua
Олег Кочевых
Динамику рынка инвалютных бизнес-кредиторов будем, описывать, как обычно, на примере банков из числа 25 лидеров рынка услуг для предпринимателей. Начнем с весьма редкого продукта –овердрафтов в долларах и евро.
Нужны наличные? Возьми кредит под залог машины! Автоломбард - заявка на кредит.
Для льготной ипотеки выпустят облигации
Как и в конце 2011 года, всего два крупных банка имеют кредитные линии к инвалютным счетам: Укрэксимбанк и Сбербанк России . Притом первый из них к лету 2012 года еще и перестал выдавать беззалоговые овердрафты в долларах и евро – таким образом, у крупных банков осталась лишь залоговая версия этого продукта.
Да и среди нескольких десятков меньших банков, изученных компанией "Простобанк Консалтинг", бланковые овердрафты в евро не выдает никто. Зато в долларах кредитную линию к счету без залога предлагает Банк Кипра , но не то, чтобы дешево (номинальная ставка 14% годовых, одноразовая комиссия 1% – тогда как у госбанка Украины и "дочки" госбанка России номинальные ставки в обеих валютах остались неизменными: в диапазоне 10%-12% годовых).
Кроме названной тройки банков с инвалютными овердрафтами работают еще два активиста рынка услуг для предпринимателей – Мегабанк и ЭРДЭ БАНК . Но их цены к лету 2012 года тоже достигли "гривневого уровня" кредитных тарифов: 13% номинальных годовых у первого банка для обеих валют и целых 17% годовых в евро и 18% годовых в долларах у второго финучреждения.
Инвалютная бизнес-ипотека все первое полугодие 2012 года представлена пятью кредиторами из числа банков-лидеров (Укрэксимбанк, УкрСиббанк , ВТБ Банк , Брокбизнесбанк , Credit Agricole ). Из них на срок десять лет по-прежнему работают с бизнес-ипотекой в главных мировых валютах всего два банка – и это все те же Укрэксимбанк и Брокбизнесбанк. На срок семь лет кредитует ВТБ Банк.
Кредиты на коммерческий транспорт в европейской и американской валютах выдает, как и осенью-зимой 2011 года, шесть учреждений из числа лидеров рынка (помимо уже знакомых нам по инвалютной ипотеке Укрэксимбанка, ВТБ Банка и УкрСиббанка также Ощадбанк , Первый Украинский Международный Банк и Банк Форум).
При этом ВТБ Банк вернул исчезавшие у него осенью 2011 года кредиты сроком свыше года (теперь вновь – до пяти лет). А кредиты на авто и сельхозтехнику бизнесу сроком свыше пяти лет (а именно: семь лет) предлагает сейчас лишь один Ощадбанк.
Прокредитоваться в инвалютах без аванса все так же можно лишь в банке "Форум" – предоставив дополнительный залог (помимо покупаемого транспортного средства) объемом не меньше 25% общих выплат банку за кредитование полной цены авто.
Инвалютные микрокредиты потеряли столь важных российских игроков как Проминвестбанк и Альфа-Банк . И к лету 2012 года из восьми крупных игроков в строю осталось шестеро: те же Укрэксимбанк, Первый Украинский Международный Банк и Банк Форум, которых мы увидели и в инвалютных автокредитах, а также "Crédit Agricole", работающий и с ипотекой в инвалютах, Сбербанк России, выдающий в них и овердрафты и VAB Банк , значительно умеривший с осени 2011 года свою прежнюю активность на рынке кредитования МСБ, но микрокредитование пока сохранивший.
Кто на новенького: пакетное обслуживание в банках Украины
Число крупных кредиторов увеличилось только на рынке кредитов на пополнение оборотных средств, являющих собой потоки долларов и/или евро: тут работают все десять финучреждений, упомянутых в предыдущих абзацах, а также банки "Финансы и Кредит " и БАНК КРЕДИТ ДНЕПР .
А теперь – динамика реальных средних ставок от банков из числа 25 лидеров рынка. В целом по всем сегментам и срокам средние реальные ставки в долларах и евро испытали два больших колебания: на рубеже января-февраля и в середине апреля 2012 года. Но при этом в этих "точках поворота" графики по разным продуктам и валютам двигались разнонаправленно.
Так, средние ставки кредитов на пополнение оборотных средств в конце января резко выросли (в долларах – выше 15% реальных годовых), затем плавно снижались, однако с середины апреля поехали обратно вверх (в долларах плавно, в евро быстрее) и стабилизировались в мае на том же уровне, на каком они вступали в 2012 год. Но все это не так интересно, как то, что в начале лета наметился спад – очевидно, связанный с борьбой за привлечение сезонных заемщиков: агроэкспортеров.
К слову, в микрокредитах и бизнес-ипотеке никакого массового снижения ставок в начале лета-2012 не заметно (ипотека, не исключено, вообще вступила в полосу дорожания). Тогда как автокредиты в июне уже тоже успели затеять слалом. И не исключено, что расчет банков, снижающих ставки – опять же сезонный: на аграриев, время жатвы у которых приближается (ведь многие программы кредитования коммерческих транспортных средств включают в себя и кредитование покупки сельхозтехники; да и простые грузовые траки – тоже необходимое звено в бизнес-процессах агропрома).
Микрокредиты, начавшие год на среднем уровне 13,7% реальных годовых в долларах и 12,8% реальных годовых в евро, подорожали в январе-феврале 2012 года, затем пережили спад в конце зимы, но с середины мая опять устроили восхождение на вершины. И теперь они уже превышают уровень начала года на добрый процентный пункт.
Бизнес-автокредиты как и ипотека сделали все наоборот (по сравнению с рассмотренными только что сегментами): в конце зимы резко подешевели, весной медленно, но уверенно дорожали, в середине апреля снова дрогнули вниз, а потом как пустились выбираться вверх, так и превысили к концу мая уровень начала года на 0,5 процентного пункта (а уровень середины апреля в евро – и на целый п.п.).
По сроку три года прошлогодний бивалютный диапазон 12%-14% реальных годовых удержал автокредиты в своих цепких лапах. А вот краткосрочные займы в долларах все-таки выходили к концу мая за средний уровень 15% реальных годовых – но быстро испугались и съехали обратно к числам, начинающимся на 14.
И, наконец, коммерческая ипотека в инвалютах – хотя и сделала подобный автокредитам реверанс (вниз-вверх) в феврале-2012, но затем колебалась очень слабо. Например, по долларам при сроке один год в узком диапазоне 15,2%-15,4 реальных годовых. Зато в конце мая подозрительное подорожание проникло и в этот – самый чуткий к глобальной конъюнктуре – сегмент.
Банки будут увеличивать кредитование сельхозпроизводства
Так, Кредобанк в первом полугодии 2012 года выдает все указанные виды кредитов (плюс кредиты на оборудование) под 7%-9% реальных годовых в обеих инвалютах, Правэкс-Банк кредитует в долларах и евро под 10% номинальных и одновременно реальных годовых. Тогда как банки-лидеры "стартуют" лишь с 11% реальных годовых, а преимущественно, как было видно из приведенных графиков, держат ставки на уровне от 13% реальных годовых в долларах и немногим менее – в евро.







