КГГА привлечет средства на реализацию стратегии развития столицы через еврооблигации. Об этом эксклюзивно для UBR.UA рассказала старший аналитик инвесткомпании Dragon Capital Ольга Сливинская.
"Киевские городские власти готовятся к выпуску еврооблигаций в июне этого года на сумму 300 млн. долларов с целью рефинансирования выпуска облигаций в сумме 200 млн. долларов, который должен быть погашен в июле, а также для финансирования муниципальных проектов", - сказала она.
По словам эксперта, Киев рассчитывает разместить пятилетние облигации с доходностью 7,8%, или со спрэдом 155 б.п. к суверенной кривой (спрэд текущего сопоставимого выпуска Киева составляет 260 б.п.).
"По этой причине, мы полагаем, что новый выпуск пятилетних облигаций должен быть предложен со спрэдом около 200 б.п. к суверенной кривой, что предполагает доходность 8,25-8,5%", - сообщила Сливинская.
Она напомнила, что задолженность Киева включает в себя 700 млн. долларов по еврооблигациям и 3,2 млрд. грн. (400 млн. долларов) по другим займам. Кроме погашения еврооблигаций в июле на сумму 200 млн. долларов, Киев должен погасить в текущем году около 2 млрд. грн. внутреннего долга, который, очевидно, будет рефинансирован за счет средств местных банков.
"Мы по-прежнему позитивно оцениваем готовность и способность Киева обслуживать свои долги. Хотя объявленный план по привлечению инвестиций выглядит слишком амбициозным в отличие от более реалистичных текущих планов Киева по привлечению капитала", - отметила Сливинская.
Напомним, киевские власти представили проект стратегии развития столицы, рассчитанный на 15 лет и предполагающей привлечение зарубежных инвестиций в размере 82 млрд. евро до 2025 года для модернизации городского транспорта и коммунальной инфраструктуры и развития туризма.







